داستان بازی Shape of Dreams در جهانی رخ میدهد که مرز میان رؤیا و واقعیت شکسته شده و دنیایی به نام The Rapids پدید آمده است؛ جایی میان خواب و بیداری که پر از آشفتگی، هیولاها و نیروهای ناشناخته است. شما به عنوان یک Travelerها وارد این سرزمین میشوید؛ کسانی که توانایی عبور از این شکاف را دارند و باید دلیل این فروپاشی میان خواب و واقعیت را کشف کنند. شما می توانید از بین 8 تا شخصیت متفاوت شخصیت اصلی خود را انتخاب کنید و در طول مسیر، با موجودات کابوسگونه، باسهای قدرتمند و مکانهای عجیب روبهرو میشوید که هر کدام تکهای از حقیقت را دربارهی علت پیدایش The Rapids آشکار میکنند.
در بازی Shape of Dreams شما می توانید شخصیت اصلی خود را انتخاب کنید که هر کدام از آن ها ویژگی خاص خودشان را دارند؛ البته یک سری از آن ها با انجام مراحل و یا پیشروی در بازی در دسترس شما قرار می گیرند. شخصیت های Lacerta و Mist در ابتدا بازی برای شما آزاد هستند اما شخصیت های مانند Shell و Nachia با انجام کارهایی مانند شکست دادن باس Demon of the Forest و یا انجام یک مرحله مرموز: گرفتن سه روح کوچک و تحویل به عروسک چوبی (Wooden Doll) در پایان Run برای شما آزاد می شوند. بازیکن میتواند با جمعآوری Essence و Memories قابلیتهای شخصیت خود را ارتقا دهد و هر بار در طول یک Run، مسیری و استراتژی جدیدی را امتحان کند. چالشهای اصلی بازی رویارویی با موجودات کابوسگونه، هیولاهای ناشناخته و باسهای قدرتمند است که هرکدام الگوهای حمله متفاوتی دارند و نیازمند واکنش سریع و تصمیمگیری درست هستند. محیطهای متنوعی مانند جنگلهای وهمآلود، دالانهای متروک، معابد شکسته و قلمروهای میاندنیوی The Rapids طراحی شدهاند که با هر بار ورود تغییر میکنند. هدف اصلی بازیکن، زنده ماندن در میان این چرخهی خواب و واقعیت، کشف اسرار The Rapids و بازگرداندن تعادل به دو دنیا است.